Menu
Met onze beleggersclubs maken wij maandelijks analyses van de bedrijven welke behoren tot onze 100 mooiste. Hieronder vind je de analyse van het Amerikaanse bedrijf Meta.
Meta is een wereldwijd opererende onderneming die zich richt op het verkopen van online advertenties via zijn uitgebreide portfolio van sociale mediaplatforms, waaronder Facebook, Instagram, Messenger, Threads en WhatsApp, gezamenlijk bekend als de “Family of Apps.” In 2023 investeerde Meta ongeveer 70 miljard USD in deze advertentiesegment, dat de voornaamste bron van inkomsten vormt. Naast deze winstgevende tak heeft het bedrijf ook een verlieslatend segment, “Reality Labs,” dat zich richt op de ontwikkeling van hardware, software en content om de visie van het metaverse te ondersteunen, met een investering van ongeveer 18 miljard USD in 2023. Meta bedient een enorme gebruikersbasis, met dagelijks 205 miljoen gebruikers in de VS en Canada, 308 miljoen in Europa, 914 miljoen in de Azië-Pacific regio en 683 miljoen in andere gebieden. De toekomstige groei zal naar verwachting vooral uit de Azië-Pacific en andere regio’s komen, gezien het hogere omzetpotentieel per gebruiker in deze markten. Marc Zuckerberg, de oprichter en CEO, heeft een aanzienlijk belang in het bedrijf met 16,8% van de aandelen en behoudt via een speciale aandelenstructuur de controle over Meta, met meer dan 50% van de stemrechten.
Meta heeft een monopoliepositie binnen de sociale media en de digitale advertentiemarkt, ondanks de concurrentie van bedrijven zoals Alphabet en Amazon. De succesvolle integratie van hun verschillende platforms heeft geleid tot een zeer brede gebruikersbasis. Daarnaast biedt de transitie naar het merk Meta kansen voor innovatie, waarbij de ontwikkeling van kunstmatige intelligentie (AI) kan bijdragen aan doorbraken in de metaverse en de efficiëntie van hun “Family of Apps” kan verhogen. Door AI toe te passen, kan Meta niet alleen de operationele kosten verlagen, maar ook de gebruikerservaring verbeteren, wat hen een concurrentievoordeel oplevert en de kans vergroot om een groter deel van de online advertentiemarkt te veroveren.
Ondanks de enorme gebruikersbasis van meer dan 3 miljard, is de kans op hoge groei aanzienlijk beperkt, wat de druk op het bedrijf verhoogt om nieuwe inkomstenbronnen te vinden. De intense concurrentie om goed personeel maakt het moeilijk om talent aan te trekken en te behouden. Bovendien brengt de continue technologische evolutie aanzienlijke risico's met zich mee; een misstap in de transitie naar het merk Meta of de zware investeringen in “Reality Labs,” die in 2023 meer dan 18 miljard USD kostten, kan een grote impact hebben op de bedrijfsresultaten. Daarnaast worden de zorgen over regulering en privacy-bewustzijn steeds dringender, terwijl Meta regelmatig in het nieuws komt vanwege negatieve incidenten zoals cyberpesten, wat kan leiden tot een verlies van vertrouwen bij gebruikers en adverteerders.
Historische Rentabliteit Eigen Vermogen (REV) > 10%
Historische autonome groei > 8% (1-dividend pay out %)
Consistente bedrijfsresultaten in het verleden
Gunstige lange termijn vooruitzichten
Voorspelbare resultaten
Conservatieve financiering
Business is simpel en begrijpelijk
Geen recente grote overnames
Management is kundig en betrouwbaar
Geen recente belangrijke wijziging in het management