On Semiconductor

Met onze beleggersclubs maken wij maandelijks analyses van de bedrijven welke behoren tot onze 100 mooiste. Hieronder vind je de analyse van het Amerikaanse bedrijf On Semiconductor (Onsemi)

De selectiecriteria die onze beleggersclubs hanteren

Onze clubs zijn niet alleen op zoek naar bedrijven die meer dan gemiddeld winstgevend zijn en een belangrijk deel van de winst investeren in de business, maar zij willen ook 'rust' in de portefeuille. De vinkjes geven weer hoe het werk van de betreffende analist heeft uitgepakt, en door te klikken op een selectiecriterium word je doorverwezen naar de informatiebronnen.

Algemene bedrijfsinformatie

On Semiconductor Corporation (Onsemi) is een toonaangevend Amerikaans bedrijf dat zich toelegt op het ontwerpen, produceren en verkopen van elektronische halfgeleidercomponenten. Opgericht in 1999 als een spin-off van Motorola, heeft Onsemi zich sindsdien gepositioneerd als een sleutelspeler in de automotive en industriële eindmarkten. Met de acquisitie van Fairchild Semiconductor in 2016 heeft het zijn portfolio aanzienlijk uitgebreid. Het bedrijf bedient wereldwijd een breed scala aan klanten met zijn producten, die onderverdeeld zijn in drie hoofdcategorieën: oplossingen voor vermogenssystemen, geavanceerde elektronische systemen en slimme sensorsystemen. Met een focus op groeimarkten zoals elektrificatie in de auto-industrie en duurzame energienetwerken, blijft Onsemi zich positioneren voor verdere uitbreiding en innovatie in de sector.

On Semiconductor Corporation is geen familiebedrijf, en slechts 0.35% van het totale aantal aandelen (ongeveer 1.489.584 aandelen) behoort toe aan insiders binnen het management. De meerderheid van de aandelen wordt gehouden door institutionele investeerders zoals FMR LLC, Vanguard en BlackRock. Het bedrijf heeft een actief aandeleninkoopprogramma voor vernietiging.

Kansen

On Semiconductor produceert chips van siliciumcarbide, die, in vergelijking met standaard silicium chips, niet alleen energiezuiniger zijn maar ook kosteneffectiever op lange termijn, vooral in energie-intensieve sectoren zoals datacenters. Deze technologie kan het energieverlies door conversies aanzienlijk verminderen, wat essentieel is gezien de groeiende vraag naar efficiëntie in energiebeheer. Bovendien staat On Semiconductor bekend om zijn hoogwaardige producten en een sterke focus op groeimarkten, zoals de automotive en industriële sector, waar de vraag naar halfgeleiders en sensoren gestaag toeneemt.

Risico's

Het bedrijf heeft recent aangekondigd wereldwijd 1000 banen te schrappen, waaronder 106 in België, als onderdeel van een kostenbesparingsinitiatief om efficiëntiewinsten te behalen. Hoewel deze maatregel bedoeld is om ruimte te maken voor herinvesteringen in zakelijke initiatieven, kan het ook leiden tot onzekerheid en een verlies aan talent binnen de organisatie. Bovendien is On Semiconductor sterk afhankelijk van enkele grote klanten, wat de kwetsbaarheid vergroot bij veranderingen in hun vraag of strategieën. Daarnaast opereert het bedrijf in een competitieve markt met sterke concurrenten. De semiconductor industrie zelf wordt ook geconfronteerd met risico's op het gebied van sectorregulering en internationale handelsbeperkingen.

Resultaten in ons model
Onze conclusie

Onsemi is een interessant bedrijf voor verdere opvolging voor mensen die de sector kennen en/of begrijpen. Momenteel staat het aandeel aan de dure kant. Het kan interessant zijn om het effect van de cycliciteit af te wachten en hierdoor het bedrijf aan een aantrekkelijke prijs aan te kopen.

JOEY VERCAUTEREN EN DELPHINE BUYS - analisten

Prachtige waarde creërende onderneming, met mooie autonome groei na inkoop eigen aandelen voor intrekking. Belang in de onderneming van na inkoop aandelen resterende aandeelhouders neemt nauwelijks toe. Geschikt als belegging voor de lange termijn. Let op selectiecriteria en zie “stockselector” voor over-/onderwaardering en berekend toekomstig rendement.

SYB VAN SLINGERLANDT

Als je niet weet wat iets waard is, is het moeilijk boodschappen doen!

ABONNEMENTEN

kies het abonnement
dat het beste bij jou past

Volledige database EU/USA per jaar
Vanaf
1.950,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang volledige toegang tot alle bedrijven in onze database.  
Deelbaar Jaarabonnement (t/m 10 personen) 100 mooiste bedrijven
Vanaf
780,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot de 100 mooiste ondernemingen in onze database. Dit abonnement is deelbaar door 10 personen. Je verrekent zelf onderling de kosten van dit abonnement. Per jaar kost dit abonnement per persoon € 78 euro ( € 6,50 per maand per persoon).
Selectie 25 EU/USA Jaarabonnement
Vanaf
195,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Beurs NL + Selectie 25 EU/USA Jaarabonnement
Vanaf
390,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot alle Nederlandse bedrijven in onze database en tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Effectenbeurs NL
Vanaf
195,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot alle Nederlandse ondernemingen in onze database
Maandabonnement 100 mooiste bedrijven
Vanaf
49,50 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot de 100 mooiste ondernemingen in onze database.
Deelbaar Maandabonnement (t/m 10 personen) 100 mooiste bedrijven
Vanaf
99,00 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot de 100 mooiste ondernemingen in onze database. Dit abonnement is deelbaar door 10 personen. Je verrekent zelf onderling de kosten van dit abonnement. Per maand kost je dit abonnement per persoon € 9,90.
Beurs NL + Selectie 25 EU/USA Maandabonnement
Vanaf
49,50 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot alle Nederlandse bedrijven in onze database en tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Selectie 25 EU/USA Maandabonnement
Vanaf
24,50 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Effectenbeurs NL
Vanaf
24,50 €
per maand
Dit abonnement geeft een maand lang toegang tot alle Nederlandse ondernemingen in onze database.

Historische Rentabliteit Eigen Vermogen (REV) > 10%

Bekijk het referentiekader in de actuele stockselector. Klik op de naam van het bedrijf, dan opent de grafiek en het referentiekader.

Historische autonome groei > 8% (1-dividend pay out %)

Bekijk het referentiekader in de actuele stockselector. Klik op de naam van het bedrijf, dan opent de grafiek en het referentiekader.

Consistente bedrijfsresultaten in het verleden

Bekijk de actuele stockselector. Klik op de naam van het bedrijf, dan opent de grafiek en het referentiekader. Onder de werkgrafiek vind je het kopje REV genormaliseerd per jaar. Klik hierop.

Gunstige lange termijn vooruitzichten

Beoordeel op basis van historische resultaten en wpa’s voor de komende drie jaar. Bekijk de Algemene Bedrijfsinformatie.

Voorspelbare resultaten

Bekijk de REV genormaliseerd per jaar plus de geprognotiseerde REV op basis van de WPA prognoses in de actuele stockselector

Conservatieve financiering

Bekijk de creditratio's per jaar, langlopende creditratio's en de rentedekking in de actuele database.

Business is simpel en begrijpelijk

Beoordeel op basis van de Algemene Bedrijfsinformatie en de investor relations site van het betreffende bedrijf.

Geen recente grote overnames

Vergelijk in database de historische REV vóór en na overname voor trackrecord overnames. NB. Vaak wordt teveel betaald vanwege te gunstig ingeschatte synergie voordelen en wordt te simpel gedacht over het inpassen van de over te nemen organisatie in de bestaande. In de database t/m de laatste jaarrekening zie je wat er aan bedrijven is overgenomen. Na die periode dien je de persberichten te volgen. Die vind je op de investor relations site van het bedrijf.

Management is kundig en betrouwbaar

Beoordeel aan de hand van de informatie te vinden op de investor relations site van het bedrijf en de Algemene Bedrijfsinformatie.

Geen recente belangrijke wijziging in het management

Signaleer eventuele wijzigingen via het jaarverslag en de investor relations site