MTU Aero Engines
Met onze beleggersclubs maken wij maandelijks analyses van de bedrijven welke behoren tot onze 100 mooiste. Hieronder vind je de analyse van het Duitse bedrijf MTU Aero Engines.
De selectiecriteria die onze beleggersclubs hanteren
Onze clubs zijn niet alleen op zoek naar bedrijven die meer dan gemiddeld winstgevend zijn en een belangrijk deel van de winst investeren in de business, maar zij willen ook 'rust' in de portefeuille. De vinkjes geven weer hoe het werk van de betreffende analist heeft uitgepakt, en door te klikken op een selectiecriterium word je doorverwezen naar de informatiebronnen.
Passion for engines
Algemene bedrijfsinformatie
MTU Aero Engines is een vooraanstaande speler in de industrie van vliegtuigmotoren, bekend om zijn productie en levering van modules en onderdelen voor zowel civiele als militaire toepassingen. De kernactiviteiten omvatten onderhoud, reparatie en revisie diensten voor commerciële vliegtuigmotoren en industriële gasturbines, wat goed is voor 67% van de netto-omzet. Daarnaast speelt MTU een belangrijke rol in de verkoop van modules en onderdelen voor zowel commerciële als militaire luchtvaart motoren, wat 33% van de omzet vertegenwoordigt. Geografisch gezien genereert het bedrijf het merendeel van zijn omzet in Noord-Amerika (70%), gevolgd door Duitsland (14%), met kleinere bijdragen uit Europa (7%), Azië (4%) en andere regio’s (5%). Het bedrijf heeft een breed aandeelhouderschap met 90% van de aandelen vrij verhandelbaar, waarbij investeringsmaatschappijen zoals Union Investment Private Fonds een significante positie innemen in het eigendom van de onderneming.
Kansen
Met een sterke focus op innovatie en een bewezen staat van dienst in consumentgerichte technologische ontwikkelingen, kan MTU betere winstmarges realiseren dan zijn concurrenten. De sterke merkbekendheid en het vermogen om een uitgebreide productmix aan te bieden versterken de positie van het bedrijf om verschillende klantsegmenten te bedienen en de inkomstenstromen te diversifiëren. Bovendien profiteert MTU van de groeiende trend waarbij klanten migreren naar producten in het hogere segment en van de toenemende vraag naar luchtverkeer.
Risico's
Het bedrijf kampt met hoge kosten en moeilijkheden bij het vervangen van essentiële deskundigen binnen de organisatie. Daarnaast heeft MTU te maken met een afnemend marktaandeel. Het bedrijfsmodel van MTU is kwetsbaar voor imitatie door concurrenten. Externe bedreigingen zoals de groeiende technologische expertise van lokale spelers op de exportmarkt en het voortdurende tekort aan geschoold personeel vormen verdere risico's voor MTU's operationele efficiëntie en concurrentievermogen op lange termijn.
Resultaten in ons model
